风险投资的利与弊

与任何创业融资选择，在你寻求资金之前考虑风险投资的利弊是个好主意。以下是风险投资的10个优点和10个缺点:

风险投资的优势

获得风险资本有几个优点。对于想要快速扩张的快速发展的初创公司来说，这可能是唯一可行的选择。除了资金，风险投资公司还为潜在的未来投资伙伴提供投入和介绍。它们也可能有助于确保未来几轮的融资。

1.可以筹集大量资金

许多初创公司寻求乐鱼游戏app下载小型企业贷款可能只有500万美元或更少的融资资格和资格可能是困难的。然而，对于种子阶段，风险投资的金额小至10万美元，而对于更成熟的初创公司，风险投资的金额则超过2500万美元。此外，初创公司还会多次筹集风险投资，从而获得大量原本不可能获得的资金。

2.能否提供风险管理支持

获得风险投资可以帮助创业公司的创始人管理大多数创业公司固有的风险。有一个经验丰富的团队监督增长和运营，创业公司更有可能避免重大问题。创业公司的失败率仍然是第一年20%但当复杂的情况出现时，有一个在帮助初创公司取得成功方面有经验的合作伙伴或投资者可以提高做出正确决定的几率。

3.包月

当一家风险投资公司投资你的企业时，它是为了获得公司的股权。这意味着，不像小企业和个人贷款，你的企业不需要定乐鱼游戏app下载期还款。这为您的业务释放了流动资金，允许您通过改进产品、雇用更大的团队或进一步扩大业务来进行再投资。

4.个人资产不需要抵押

在大多数情况下，你不需要为公司的发展贡献额外的个人资产。虽然许多初创公司的融资方案都要求创始人以某种形式的个人资产作为抵押，但大多数风险投资协议在起草协议时并不要求个人资产作为抵押。

5.有经验的领导和建议

许多成功的创业公司创始人在退出公司后成为风险投资公司的合伙人。这些人通常有扩大公司规模、解决日常和长期问题以及监控财务业绩的经验。即使他们没有创业背景，他们也经常有帮助创业公司的经验，并且同时在多达10家公司的董事会任职。这可以使他们成为他们所投资的公司宝贵的领导资源。

6.提供社交机会

当你专注于你的业务时，你就没有太多的时间去和那些能帮助你的业务发展的人交往。风险投资公司的合伙人可能会花费高达50%的时间来建立自己的网络，以帮助他们所投资的公司。进入这个网络可以帮助你建立新的合作伙伴关系，建立你的客户，雇佣关键员工，并筹集未来的资金。

7.与行业专家和其他初创公司合作的机会是可用的

当你获得风险投资资金时，你就得到了通常所说的“聪明的钱”。这意味着你获得的资金还伴随着风险投资公司的专业知识带来的额外好处。通常情况下，你会与公司的合作伙伴、其他获得融资的初创公司创始人，以及双方网络中的专家一起工作，让你的公司走上成长和成功的正确道路。

8.协助招聘和建立团队

创业所需的团队和扩大规模所需的团队往往是不一样的，风险投资公司可以帮助公司的关键人员到位，帮助公司发展。此外，许多潜在员工可能会认为，风投支持的初创公司比没有资金的传统初创公司风险更小，因此更容易招募到有才华、全面发展的团队。

9.可能会增加宣传和曝光

大多数风险投资公司都有一个公关团队和媒体联系人，为你的初创公司曝光是他们的最佳利益所在。与风险投资公司合作可以增加初创公司的可信度，尤其是对那些没有建立过其他成功公司的创始人来说。越来越多的宣传可以引起潜在员工、客户、合作伙伴和其他有兴趣筹集资金的风险投资公司的注意。

10.帮助筹集未来几轮的资金

风险投资公司有兴趣看到你的公司以更高的估值筹集额外的资金，因为这会增加他们的投资回报。他们可以把你介绍给其他公司，这些公司可以在后期更好地帮助你，并提供额外的资金。风险投资公司通常保留在未来几轮融资中投资的权利，而且往往会随着你的业务增长而提供额外的资金。

风险投资的缺点

虽然通过筹集资金来扩大和发展你的企业的诱惑是诱人的，但接受风险投资意味着放弃对企业的某种程度的控制。除了保持增长，你还需要通过尽职调查，并从风险投资公司派人进入你的董事会，监督你的行动。

1.创始人持股减少

当进行一轮融资时，你需要稀释你的股本，向投资者发行新股。许多公司的发展超出了最初的融资规模，不得不从风险投资公司筹集更多资金。这一过程导致创始人逐渐失去在公司的股权比例，同时降低了控制权和决策权。创始人可以通过只增加必要的数额来降低这种风险。

2.寻找投资者可能会分散创始人对业务的注意力

当其他资金来源枯竭，需要更多资金来发展时，初创公司决定是时候筹集风险投资了。然而，融资可能需要几个月的时间，不应该以管理公司为代价。通过在融资变得至关重要之前启动这个过程，创始人可以给自己足够的时间继续管理公司，并筹集足够的资金来保持增长。

3.资金相对匮乏，难以获得

根据一份报告美国风险投资协会(NVCA)在美国，2020年美国只有约5000笔风险投资交易。其中近3000家公司过去已经获得了风险投资。风险投资家指出，他们每投资三到四家公司，就会收到大约1000份建议书。

这是创业公司的一个选择首次融资是孵化器或加速器。它们通常提供高达15万美元的融资，以及为期3个月的速成课程，帮助企业为发展和未来几轮融资做好准备。创业公司也应该考虑天使投资，以获得更灵活的条件和更少的资金。

4.融资的总体成本很高

与贷款相比，放弃公司的股权似乎不贵。然而，只有当企业被出售时，股权成本才会实现。风险投资提供的远远不止资本，比如建议和介绍。然而，这个决定不应该轻易做出，特别是在有其他资金选择的情况下。

5.需要正式的报告结构和董事会

当你获得风险投资资金时，你将被要求建立一个董事会和一个正式的内部结构。这两者都有利于公司的增长和透明度，使其能够扩大规模。然而，这可能会限制公司的灵活性，减少创始人的控制权。

风险投资公司采用这种结构来提供治理监督，并帮助诊断任何问题。增长速度越快，问题就会来得越快，需要在问题失控之前加以解决。由于报告和透明度的提高，这种结构也给风险投资公司带来了安慰。

6.需要进行广泛的尽职调查

风险投资伙伴需要筛选初创公司，因为他们投资的钱属于外部贡献者。这个过程分两个阶段进行。最初，您的技术和业务基础将被评估，以确定市场是否存在，以及业务是否可以扩展。然后，风险投资伙伴会对你的团队背景以及公司的财务和法律状况进行更彻底的审查。

虽然这个过程可能需要几个月的时间，但这对经历这个过程的公司是有益的。通过在初创公司开发的早期发现问题并解决问题，纠正问题就会容易得多。未来的几轮融资将变得更加简单，因为许多问题已经得到了审查和纠正。

7.预计业务将迅速增长

为了获得投资回报，风险投资公司需要你的初创公司在被收购或在股票市场公开交易的过程中增值。知道公司需要达到这个目标通常会增加创始人本已承受的巨大压力。

然而，有一些方法可以管理这种压力。创始人可以确保他们在目标上保持一致，并可以通过与其他创始人和他们的投资者沟通，从其他人的智慧中学习。他们也应该在适当的时候通过委派工作来减少工作量。这将使他们把时间和精力集中在业务的关键部分。

8.资金按照业绩计划表发放

从风险投资公司筹集的资金会随着初创公司达到一定的里程碑而逐渐释放。这些目标是特定于业务的，但包括收入、客户获取和其他由风险投资公司确定的指标。如果目标是他们唯一追求的东西，这可能会分散创始人的注意力，但它也会带来更大的商业成功。

9.表现不佳的人可能会失去生意

不履行职责的创始人可能会失去他们的生意。如果创始人没有采取使股东价值最大化的行为，或者不计后果地将公司资金用于个人用途，而忽视了业务，他们通常会被解雇。为了将这种风险降到最低，创始人应该接受董事会的建议，并经常就计划和目标进行沟通。

10.谈判中的杠杆很罕见

当风险投资是唯一能满足他们需求的资金来源时，许多初创公司会寻求风险投资。在极少数情况下，有太多投资者感兴趣，这被称为“超额认购”，而初创公司对条款有影响力。然而，除了拒绝这笔交易，大多数初创公司不会有太多的影响力。尽早开始寻找一家了解你的目标和资金需求的风险投资公司，可以缓解这种情况。

风险投资的替代方案

风险投资最适合那些需要资金快速扩张以换取股权的公司。如果你的公司发展仍然缓慢，正在寻找自己的道路，你可以考虑其他的选择:

• 天使投资者:这些人通常在创业公司准备好接受风险投资之前就进行投资。他们的投资金额可能超过25万美元，但他们寻找的增长并不像他们寻找的潜力那么大。它们也提供了许多与没有这种结构的风险投资公司相同的好处，而且它们更适合初创公司。
• 收入为目标融资:这可能是风险投资的一个很好的选择，因为它不需要创始人放弃股权。你的支付是可变的，并基于公司所创造的收益，这对于发布产品非常有利。贷款金额最高可达300万美元，初创公司可以利用快速的在线申请。
• SBA贷款:美国小企乐鱼游戏app下载业管理局(Small Business Administration)为贷款机构发放的贷款提供最多500万美元的担保。尽管这类贷款要求信用评分在680以上，并按月还款，但它们也有一些好处，包括有竞争力的利率和10年的营运资金还款期限。SBA创业贷款不要求创始人放弃股权，这使其成为风险投资的一个很好的选择。

底线

在追求风险投资之前，考虑它的优点和缺点是很重要的。尽管你可以不用按月还款就获得大量融资，但这是以股权为代价的。你也会在发展业务的过程中得到建议和指导，但在这个过程中你必须放弃对业务的一定程度的控制。